- Harga Emas mencari dukungan potensial namun tertekan oleh kuatnya Dolar AS dan meningkatnya imbal hasil obligasi Pemerintah AS.
- Sikap suku bunga lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama dari The Fed membuat harga Emas berada di bawah tekanan.
- Pesanan Barang Tahan Lama AS diprakirakan kontraksi pada laju yang lebih lambat di bulan Agustus.
Harga Emas (XAU/USD) menghadapi sell-off karena para pengambil kebijakan Federal Reserve (Fed) terus mendukung pengetatan kebijakan lebih lanjut karena ketahanan perekonomian Amerika Serikat. Logam mulia kesulitan untuk mendapatkan pijakan yang kokoh karena para pengambil kebijakan The Fed memprakirakan upaya tambahan mungkin diperlukan untuk mengembalikan inflasi ke tingkat yang diinginkan karena permintaan tenaga kerja yang layak dan momentum belanja konsumen yang kuat menjaga tekanan harga tetap tinggi.
Ketika kekhawatiran terhadap perlambatan global terus menambah tekanan pada aset-aset yang sensitif terhadap risiko, Dolar AS dan imbal hasil obligasi Pemerintah AS tetap optimis karena kebijakan suku bunga The Fed “lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama”. Ke depan, investor akan fokus pada data Pesanan Barang Tahan Lama AS pada hari Rabu, yang akan memberikan panduan mengenai kesehatan sektor manufaktur di negara tersebut.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Melemah di Tengah Penguatan Dolar AS
- Harga Emas menemukan support interim di dekat $1.910,00 setelah sell-off yang intens. Tren yang lebih luas masih lemah karena para pengambil kebijakan Federal Reserve terus mendukung rencana “lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama” untuk memastikan bahwa inflasi melemah ke 2%.
- Tren harga Emas yang lebih luas tidak memiliki arah karena penurunannya juga didukung oleh ekspektasi tidak ada lagi kenaikan suku bunga pada kuartal terakhir tahun 2023.
- Berdasarkan Fedwatch tool CME Group, para pedagang melihat peluang hampir 82% suku bunga akan tetap stabil di 5,25%-5,50% pada pertemuan kebijakan moneter bulan November. Untuk sisa tahun 2023, kemungkinan suku bunga stabil di 61%.
- Pada hari Senin, harga Emas tertekan oleh pernyataan hawkish dari pengambil kebijakan The Fed, yaitu Presiden Federal Reserve Minneapolis Neel Kashkari dan Presiden Fed Boston Susan Collins.
- Gubernur The Fed Kashkari mengatakan bahwa bank sentral kemungkinan perlu menaikkan suku bunga lebih lanjut dan mempertahankannya selama beberapa waktu untuk menurunkan inflasi ke 2%. “Jika perekonomian secara fundamental jauh lebih kuat dari yang kita sadari, maka hal ini akan memberi tahu saya bahwa suku bunga mungkin harus sedikit lebih tinggi, dan kemudian dipertahankan lebih tinggi untuk waktu yang lebih lama untuk menenangkan keadaan,” tambahnya, seperti dilansir Reuters.
- Mengenai ekspektasi penurunan suku bunga, Kashkari dari The Fed menyebutkan bahwa jika inflasi melemah pada tahun 2024, The Fed akan menurunkan suku bunga untuk menghindari terlalu banyak pengetatan.
- Collins dari The Fed mengatakan pada hari Jumat bahwa kenaikan suku bunga lebih lanjut tentu saja tetap dibahas. Dia lebih lanjut menambahkan bahwa inflasi dapat turun hanya dengan sedikit peningkatan pengangguran dan inflasi jasa inti yang tidak termasuk perumahan belum menunjukkan perbaikan yang berkelanjutan.
- Bertentangan dengan para pengambil kebijakan The Fed yang hawkish, Kepala Ekonom AS Morgan Stanley Ellen Zentner percaya bahwa The Fed sudah selesai menaikkan suku bunga.
- Indeks Dolar AS (DXY) konsolidasi dekat tertinggi baru 10 bulan di 106,20 karena data yang masuk terus mengarah ke ketahanan ekonomi AS dan kondisi pasar tenaga kerja optimis. Imbal hasil obligasi Pemerintah AS bertenor 10-tahun naik tajam ke 4,55%.
- Meskipun imbal hasil Dolar AS dan obligasi Pemerintah AS telah naik secara signifikan, laju penurunan harga Emas berjalan lambat, mengindikasikan adanya dukungan negatif terhadap ekspektasi bahwa The Fed akan segera menghentikan kenaikan suku bunganya.
- Untuk tindakan lebih lanjut, investor menunggu laporan Pesanan Barang Tahan Lama untuk bulan Agustus, yang akan dirilis pada hari Rabu. Pesanan diprakirakan kontraksi pada laju yang lebih lambat 0,4% dibandingkan penurunan 5,2% yang terlihat di bulan Juli.
- Sektor manufaktur AS sedang melalui fase rentan. IMP Manufaktur AS telah mengalami kontraksi dalam jangka waktu yang lama dan lemahnya pesanan baru mengindikasikan bahwa aktivitas pabrik akan tetap mengalami kontraksi.
Analisis Teknis: Harga Emas Tampaknya akan Turun ke $1.900
Harga Emas tergelincir di bawah $1.910,00 sementara tren keseluruhannya sideways di tengah ketidakpastian prospek suku bunga. Pada grafik harian, logam mulia diperdagangkan dalam pola grafik Segitiga Simetris, yang menunjukkan kompresi volatilitas. Exponential Moving Average (EMA) 200-hari di sekitar $1.910,00 terus bertindak sebagai support utama untuk harga Emas, sedangkan EMA 50-hari di dekat $1.927,00 bertindak sebagai