• Harga emas masih tertekan di tengah penguatan USD yang moderat, meskipun sisi negatifnya tampak terbatas.
  • Pertaruhan penurunan suku bunga The Fed pada bulan September dapat membatasi kenaikan USD lebih lanjut dan memberikan dukungan pada XAU/USD.
  • Para pedagang juga tampak enggan menjelang risiko-risiko peristiwa penting bank sentral dan data makro penting.

Harga emas (XAU/USD) berusaha keras untuk menemukan penerimaan di atas level $2.400 dan menarik beberapa penjual dalam perdagangan harian pada hari Senin di tengah kenaikan kuat dalam permintaan Dolar AS (USD). Selain itu, dorongan risk-on juga terlihat sebagai faktor lain yang memberikan tekanan ke bawah pada logam mulia safe-haven ini. Meskipun demikian, risiko geopolitik yang berasal dari konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah memberikan dukungan pada komoditas ini.

Sementara itu, meningkatnya penerimaan bahwa Federal Reserve (The Fed) akan mulai memangkas suku bunga di bulan September, didukung oleh laporan inflasi AS yang lemah pada hari Jumat, membatasi kenaikan untuk USD dan membantu membatasi penurunan harga Emas. Selain itu, para pedagang memilih untuk menunggu hasil pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (Federal Open Market Committee/FOMC) yang sangat dinanti-nantikan pada hari Rabu sebelum melakukan lintasan jangka pendek untuk XAU/USD.

Para investor minggu ini akan lebih lanjut mengambil isyarat dari keputusan penting Bank of Japan (BoJ) pada hari Rabu, pertemuan Bank of England (BoE) pada hari Kamis dan rilis makro AS yang penting, termasuk Nonfarm Payrolls (NFP) pada hari Jumat. Selain itu, data ekonomi lainnya yang dijadwalkan pada awal bulan baru akan memberikan isyarat mengenai kesehatan ekonomi global dan menentukan arah pergerakan harga Emas selanjutnya.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Para Pedagang Harga Emas Menantikan Lebih Banyak Isyarat Mengenai Jalur Pemangkasan Suku Bunga The Fed

  • Dolar AS melesat ke level tertinggi dua setengah minggu pada hari Senin, yang, bersama dengan nada risiko yang positif, gagal membantu harga Emas untuk membangun kenaikan moderat minggu lalu dari sekitar level $2.350.
  • Israel bersumpah akan melakukan pembalasan terhadap kelompok Hizbullah Lebanon yang didukung Iran sebagai tanggapan atas serangan Dataran Tinggi Golan pada hari Sabtu, meskipun mereka mengatakan bahwa mereka ingin menghindari menyeret Timur Tengah ke dalam perang habis-habisan.
  • Bukti lebih lanjut mengenai meredanya tekanan harga di AS menegaskan kembali spekulasi pasar akan dimulainya siklus pelonggaran kebijakan Federal Reserve di bulan September dan membuat imbal hasil obligasi pemerintah AS tertekan.
  • Imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 2 tahun yang sensitif terhadap suku bunga turun ke level terendah sejak 2 Februari, sementara imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun berada di dekat level terendah dalam satu bulan terakhir di tengah kondisi inflasi yang membaik.
  • Sehingga hal ini akan membatasi kenaikan USD lebih lanjut dan bertindak sebagai pendorong bagi logam mulia yang tidak berimbal hasil ini karena para pedagang sekarang menantikan risiko acara bank sentral utama minggu ini untuk mendapatkan dorongan yang berarti.
  • Bank of Japan dan The Fed dijadwalkan untuk mengumumkan keputusan kebijakan masing-masing pada akhir pertemuan dua hari pada hari Rabu, yang akan diikuti oleh pembaruan kebijakan Bank of England pada hari Kamis.
  • Para investor minggu ini juga akan menghadapi rilis-rilis makro utama yang dijadwalkan pada awal bulan baru, termasuk IMP resmi Tiongkok, angka inflasi konsumen Zona Euro dan laporan Nonfarm Payrolls AS.

Analisis Teknis: Harga Emas Perlu Menemukan Penerimaan di Bawah SMA 50-hari agar Para Penjual Dapat Mengambil Alih Kendali

Dari perspektif teknis, kegagalan semalam untuk menemukan penerimaan di atas level $2.400 dan penurunan berikutnya memerlukan kehati-hatian sebelum menempatkan posisi untuk kenaikan yang berarti. Selain itu, osilator pada grafik harian baru saja mulai mendapatkan traksi negatif dan menunjukkan bahwa jalur yang paling mungkin bagi harga Emas adalah ke arah bawah. Namun, para pedagang bearish harus menunggu penembusan berkelanjutan di bawah support Simple Moving Average (SMA) 50-hari, yang saat ini dipatok di dekat area $2.358, sebelum memasang posisi baru.

Beberapa aksi jual lanjutan di bawah swing low minggu lalu, di sekitar area $2.353, akan menegaskan kembali prospek negatif dan menyeret XAU/USD ke support relevan berikutnya di dekat area $2.325. Lintasan ke bawah dapat berlanjut lebih jauh untuk menguji angka bulat $2.300 untuk pertama kalinya sejak akhir Juni.

Di sisi lain, momentum di atas level $2.400 kemungkinan akan menghadapi beberapa resistance di dekat area $2.412 menjelang level tertinggi minggu lalu, di sekitar area $2.432. Kekuatan yang berkelanjutan di luar level tersebut akan menunjukkan bahwa penurunan korektif dari puncak sepanjang masa yang disentuh awal bulan ini telah berakhir dan menyiapkan panggung untuk kenaikan lebih jauh. Harga Emas kemudian dapat naik ke resistance perantara di $2.469-2.470 dan menantang rekor puncak, di sekitar zona $2.483-2.484.