- Harga emas mendapatkan beberapa traksi positif pada hari Kamis di tengah spekulasi penurunan suku bunga The Fed bulan September.
- Risiko geopolitik dan ketidakpastian politik di Eropa juga memberikan dukungan pada XAU/USD.
- Pemulihan imbal hasil obligasi AS dan nada risiko yang positif dapat membatasi pergerakan positif lebih lanjut.
Harga emas (XAU/USD) menarik beberapa pembeli selama sesi Asia pada hari Kamis dan naik ke level tertinggi dalam satu minggu, di sekitar area $2.338 dalam satu jam terakhir. Data makro AS yang masuk menunjukkan tanda-tanda meredanya tekanan inflasi dan bahwa ekonomi melambat, memicu spekulasi bahwa Federal Reserve (The Fed) akan memangkas suku bunga dua kali tahun ini. Ekspektasi ini membuat Dolar AS (USD) tertahan di dekat level terendah mingguan dan menjadi faktor kunci yang menjadi pendorong bagi komoditas ini.
Selain itu, ketegangan geopolitik dan ketidakpastian politik yang baru di Eropa memberikan dukungan lebih lanjut pada logam mulia yang menjadi aset safe haven ini. Sementara itu, The Fed minggu lalu mengadopsi sikap yang lebih hawkish, dan para pengambil kebijakan terus berdebat untuk mendukung penurunan suku bunga sebanyak satu kali pada tahun 2024. Hal ini, bersama dengan kenaikan imbal hasil obligasi Treasury AS yang cukup baik, dapat membatasi pergerakan kenaikan lebih lanjut harga Emas yang tidak berimbal hasil. Selain itu, nada risiko yang positif dapat berkontribusi untuk membatasi XAU/USD.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Harga Emas Diuntungkan dari Meningkatnya Spekulasi untuk Dua Kali Penurunan Suku Bunga The Fed pada Tahun 2024
- Ketidakpastian mengenai kemungkinan waktu kapan Federal Reserve akan mulai memangkas suku bunga membuat para pedagang tetap berada di pinggir lapangan dan menyebabkan pergerakan harga yang terikat pada kisaran yang lemah di sekitar harga Emas.
- The Fed memproyeksikan hanya satu kali penurunan suku bunga tahun ini dibandingkan dengan tiga kali yang diproyeksikan pada bulan Maret, yang bertindak sebagai penarik imbal hasil obligasi Treasury AS dan membatasi kenaikan untuk logam mulia yang tidak berimbal hasil ini.
- Data Penjualan Ritel AS yang dirilis pada hari Selasa menunjukkan aktivitas ekonomi yang lesu, yang, bersama dengan harga konsumen dan produsen AS yang lebih lemah, akan memungkinkan The Fed untuk segera melonggarkan kebijakan moneter.
- Harga pasar saat ini mengindikasikan peluang yang lebih besar untuk penurunan suku bunga pertama di bulan September dan kemungkinan penurunan suku bunga lagi di bulan November atau Desember, memberikan dukungan pada XAU/USD.
- Serangan pesawat tak berawak Ukraina terhadap infrastruktur energi Rusia dan peringatan Israel bahwa perang habis-habisan dengan Hizbullah yang didukung Iran akan segera terjadi menunjukkan peningkatan risiko geopolitik di Eropa dan Timur Tengah.
- Selain itu, kekhawatiran bahwa pemerintahan baru di Prancis dapat melemahkan disiplin fiskal bertindak sebagai penarik bagi aset-aset safe haven dan seharusnya membantu membatasi kejatuhan yang berarti untuk komoditas.
- Para investor saat ini menantikan keputusan Swiss National Bank (SNB) dan pertemuan kebijakan Bank of England (BoE) yang krusial, yang dapat meningkatkan volatilitas dan memberikan dorongan pada logam.
- Para pedagang selanjutnya akan mengambil isyarat dari data ekonomi AS, yang menampilkan rilis Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan, Indeks Manufaktur The Fed Philadelphia, Izin Mendirikan Bangunan dan Pembangunan Perumahan Baru (Housing Starts).
Analisis Teknis: Harga Emas Harus Melampaui Penghalang SMA 50 Hari Agar Para Pembeli Dapat Mengambil Kendali
Dari perspektif teknis, para pembeli mungkin masih menunggu kekuatan yang berkelanjutan di luar titik penembusan support Simple Moving Average (SMA) 50-hari yang berubah menjadi resistance, yang saat ini dipatok di dekat area $2.344-2.345, sebelum memasang taruhan baru. Pergerakan naik selanjutnya akan menunjukkan bahwa penurunan korektif baru-baru ini telah berjalan dengan sendirinya dan mengangkat harga Emas melampaui zona $2.360-2.362, menuju rintangan perantara $2.387-2.388 dalam perjalanan menuju level $2.400. Momentum ini dapat berlanjut lebih jauh menuju puncak sepanjang masa, di sekitar area $2.450 yang disentuh pada bulan Mei.
Di sisi lain, area $2.320-2.318 kemungkinan akan melindungi sisi bawah langsung di depan level $2.300. Beberapa aksi jual lebih lanjut di bawah support horizontal $2.285 akan dilihat sebagai pemicu baru bagi para pedagang bearish dan membuka jalan bagi dimulainya kembali pullback baru-baru ini dari rekor tertinggi. Harga Emas kemudian dapat mempercepat penurunan menuju support berikutnya yang relevan di dekat area $2.254-2.253 sebelum akhirnya turun ke support $2.225-2.220 dan level angka bulat $2.200.