- Emas turun tajam setelah menembus di bawah $2.400, menghentikan kenaikan beruntun selama dua minggu.
- Perspektif teknis jangka pendek menyoroti hilangnya momentum bullish.
- Data inflasi PCE dan komentar-komentar dari para pejabat The Fed dapat mendorong pergerakan XAU/USD minggu depan.
Setelah mencetak level tertinggi baru sepanjang masa di awal minggu di $2.450, Emas (XAU/USD) mengalami koreksi dalam dan melanjutkan penurunannya setelah menembus di bawah $2.400 pada hari Rabu. Komentar-komentar dari para pengambil kebijakan Federal Reserve (The Fed) dan data Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) AS untuk bulan April yang akan dirilis minggu depan dapat mempengaruhi pergerakan harga XAU/USD.
Para Penjual Teknis Mengambil Tindakan Setelah Emas Turun di Bawah $2.400
Berita mengenai Presiden Iran Ebrahim Raisi dan Menteri Luar Negeri Hossein Amir-Abdollahian yang tewas dalam sebuah kecelakaan helikopter di Azerbaijan Timur, Iran, menyebabkan ketegangan geopolitik meningkat di awal pekan. Akibatnya, Emas diuntungkan oleh arus safe-haven dan menyentuh rekor tertinggi baru di $2.450 pada jam-jam awal perdagangan sesi Asia. Namun, ketika sentimen pasar mulai membaik di kemudian hari, XAU/USD mengoreksi sebagian besar rally hariannya dan ditutup sedikit lebih tinggi pada hari Senin.
Dengan tidak adanya rilis data berdampak tinggi, komentar-komentar hawkish dari para pengambil kebijakan Federal Reserve (The Fed) membantu Dolar AS (USD) tetap tangguh terhadap para pesaingnya pada hari Selasa, membuat Emas sulit untuk mempertahankan pijakannya. Presiden The Fed Atlanta Raphael Bostic mengatakan bahwa The Fed harus berhati-hati dengan langkah suku bunga pertama, menambahkan bahwa mungkin perlu dilakukan nanti agar tidak memicu kegembiraan yang terpendam untuk investasi dan pengeluaran lainnya. Sementara itu, Gubernur The Fed Christopher Waller mencatat bahwa ia perlu melihat beberapa bulan lagi data inflasi yang baik sebelum merasa nyaman untuk mendukung pelonggaran kebijakan moneter.
Pada hari Rabu, Emas terus meregang lebih rendah, tertekan oleh pulihnya imbal hasil obligasi pemerintah AS. Setelah turun di bawah level kunci $2.400, para penjual teknis mengambil tindakan dan menyebabkan XAU/USD mendorong lebih rendah. Di kemudian hari, risalah rapat kebijakan Federal Reserve pada 30 April-1 Mei menunjukkan bahwa beberapa pengambil kebijakan bersedia untuk mempertimbangkan kembali kenaikan suku bunga jika diperlukan, tidak memungkinkan Emas untuk pulih.
Data yang diterbitkan oleh S&P Global menunjukkan pada hari Kamis bahwa aktivitas bisnis di sektor swasta berkembang pada laju terkuatnya dalam lebih dari dua tahun di bulan Mei. IMP Gabungan S&P Global naik ke 54,4 dari 51,3 pada bulan April, sementara IMP Jasa dan IMP Manufaktur masing-masing meningkat menjadi 54,8 dan 50,9. Mengomentari temuan survei, “peningkatan ekonomi AS telah meningkat lagi setelah dua bulan pertumbuhan yang lebih lambat, dengan data IMP awal menandakan ekspansi tercepat selama lebih dari dua tahun di bulan Mei,” kata Chris Williamson, Kepala Ekonom Bisnis di S&P Global Market Intelligence dan menambahkan: “Data tersebut menempatkan ekonomi AS kembali ke jalur yang tepat untuk kenaikan PDB yang solid di kuartal kedua.” USD terus menguat setelah data IMP dan Emas merosot ke level terlemahnya dalam dua minggu di bawah $ 2.330 di sesi Amerika.
Peningkatan moderat yang terlihat dalam sentimen risiko membatasi kenaikan USD dan membantu Emas menemukan pijakan menuju akhir pekan.
Para investor Emas Mengalihkan Fokus ke Lebih Banyak Pidato The Fed, Data Inflasi Utama
Agenda ekonomi AS tidak akan menawarkan rilis data berdampak tinggi pada paruh pertama minggu depan. Oleh karena itu, para pelaku pasar akan memperhatikan komentar-komentar dari para pengambil kebijakan The Fed. CME FedWatch Tool saat ini menunjukkan bahwa pasar memprakirakan probabilitas hampir 50% bahwa The Fed akan membiarkan suku bunga tidak berubah di bulan September. Jika para pejabat The Fed memberi sinyal bahwa mereka kemungkinan akan menunggu hingga menjelang akhir tahun dan mencari data inflasi yang baik selama beberapa bulan berturut-turut sebelum menurunkan suku bunga, posisi pasar menunjukkan bahwa USD dapat mengumpulkan kekuatan lebih lanjut dan menyeret XAU/USD lebih rendah.
Pada hari Kamis, Biro Analisis Ekonomi AS (BEA) akan merilis estimasi kedua dari data Produk Domestik Bruto kuartal pertama. Revisi positif pada data ini dapat mendukung USD.
Data Indeks Harga Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) untuk bulan April, pengukur inflasi yang lebih disukai The Fed, akan dipublikasikan oleh BEA pada hari Jumat. Secara bulanan, Indeks Harga PCE inti naik 0,3% pada bulan Maret. Kenaikan 0,4% atau lebih tinggi dalam Indeks Harga PCE inti bulanan pada bulan April dapat mendorong ekspektasi tidak adanya perubahan suku bunga kebijakan The Fed pada bulan September dan memberikan dorongan pada USD menuju akhir pekan. Di sisi lain, angka pada atau di bawah 0,2% dapat menghidupkan kembali optimisme tentang kemajuan disinflasi yang berlanjut dan memicu kenaikan Emas.
Prospek Teknis emas
Pada grafik harian, indikator Relative Strength Index (RSI) turun menuju 50 dan Emas turun ke batas bawah saluran regresi naik yang terbentuk sejak pertengahan April, yang mencerminkan hilangnya momentum bullish.
Pada sisi negatifnya, support terdekat berada di $2.320 (Fibonacci retracement 23,6% dari pergerakan pertengahan April) sebelum $2.310-$2.300 (Simple Moving Average (SMA) 50 hari, level psikologis) dan $2.260 (Fibonacci retracement 38,2%).
Di sisi lain, $2.400 (level psikologis, level statis) sejajar sebagai resistance kuat sebelum $2.440-$2.450 (titik tengah saluran naik, level tertinggi sepanjang masa).